“現在，國產火電鍋爐用不(bu)銹(xiu)鋼管產品一個月的用量甚至比以前一年都多。”提及行業熱度，國內某頭部企業相關負責人介紹，相關產品價格已較去年上半年上漲至少20%。
2022年(nian)，在鋼鐵行業整體虧損低迷(mi)的背景下，火電鍋爐不銹鋼管這一細分領域(yu)“異軍突起”，不僅實現了逆勢(shi)增長，多家上市(shi)公(gong)司(si)業績還創下新(xin)高(gao)。進入(ru)2023年(nian)，行業高(gao)景氣度仍在持續。
未來行業(ye)發展(zhan)趨(qu)勢如何(he)？一位業(ye)內人士在接(jie)受(shou)上(shang)(shang)海證券報記者采訪(fang)時表示，受(shou)益于(yu)火電(dian)核準(zhun)量大增以及改造升級需求提(ti)振，預計火電(dian)鍋爐管尤(you)其是(shi)S30432、HR3C等(deng)高端管材需求旺盛，相(xiang)關產品價格有望進一步上(shang)(shang)漲。
國(guo)(guo)家能(neng)源局日前發(fa)布(bu)2022年(nian)(nian)全(quan)國(guo)(guo)電(dian)(dian)力工業(ye)統(tong)計數(shu)(shu)據，全(quan)國(guo)(guo)主(zhu)要發(fa)電(dian)(dian)企業(ye)電(dian)(dian)源工程建(jian)設投資(zi)(zi)完(wan)成7208億元，同(tong)比增長22.8%。其中，火電(dian)(dian)完(wan)成投資(zi)(zi)909億元，同(tong)比增長28.4%。另外(wai)，北(bei)大能(neng)源研究院發(fa)布(bu)的數(shu)(shu)據顯示(shi)，2022年(nian)(nian)1至11月，我國(guo)(guo)新(xin)核(he)準的煤電(dian)(dian)項目裝機總量已達6524萬千瓦，超過了2021年(nian)(nian)核(he)準總量的3倍(bei)。
火(huo)電投(tou)資(zi)建(jian)設(she)趨熱也帶“熱”了整個產業鏈，其中，有(you)著“鍋爐的(de)骨架”之(zhi)稱(cheng)的(de)火(huo)電鍋爐不銹鋼管便出現了需(xu)求(qiu)猛增情(qing)況。
“2021年，我們(men)供(gong)貨(huo)量(liang)是5000噸，到了2022年，供(gong)貨(huo)量(liang)直接翻(fan)了一番，突破1萬(wan)噸。”提及(ji)行(xing)業熱度，武進不銹技術(shu)工(gong)程師吉祥(xiang)難掩喜悅，他表示，除了供(gong)貨(huo)量(liang)攀升(sheng)，行(xing)業招投標的(de)節奏(zou)也在(zai)(zai)加快。“往(wang)年從電廠批(pi)復核準到招投標、下訂單，大致需要一年多(duo)時間，現在(zai)(zai)已縮短(duan)至半年。”
更直觀的(de)變化(hua)來(lai)自(zi)相關產品價格。據介紹，自(zi)2022年上半年以來(lai)，火電(dian)鍋(guo)爐(lu)不銹(xiu)鋼管的(de)價格每(mei)噸已上調1萬(wan)元(yuan)至1.5萬(wan)元(yuan)，漲幅達(da)20%至25%。“這(zhe)還是(shi)相對保守的(de)數據，目前我們S30432產品的(de)報(bao)價是(shi)每(mei)噸5.5萬(wan)元(yuan)至5.8萬(wan)元(yuan)。”吉祥表示。
產銷(xiao)兩旺(wang)、價格提漲，相關上市公司也高調“預(yu)喜”。武進不銹2月1日晚發布業績(ji)快報，公司2022年實(shi)現營收28.30億元，同(tong)比(bi)增(zeng)長4.86%；歸母凈利潤(run)2.15億元，同(tong)比(bi)增(zeng)長22.02%。對比(bi)2022年前(qian)三季(ji)度，公司2022年全(quan)年凈利潤(run)增(zeng)速實(shi)現正增(zeng)長。
多家同(tong)(tong)類公司業(ye)績也創下(xia)歷史新高。常寶股份預計(ji)2022年(nian)盈利(li)4.3億元至5.3億元，同(tong)(tong)比增(zeng)(zeng)長217%至290% ，公司表示(shi)，2022年(nian)其(qi)產品產銷規模大幅增(zeng)(zeng)長并創歷史新高。久立特材日(ri)前披露，預計(ji)2022年(nian)實現歸母凈利(li)潤11.9億元至13.5億元，同(tong)(tong)比增(zeng)(zeng)長50%至70%，創下(xia)上市以來最好盈利(li)水平。
在價(jia)格上漲、供需(xu)緊張的(de)背景(jing)下，下游鍋爐(lu)廠商也積(ji)極鎖單，力(li)保供應。
以武(wu)進不銹(xiu)為例，2022年12月，公司收到(dao)國(guo)內(nei)三大鍋(guo)爐廠(chang)之一的上海鍋(guo)爐廠(chang)有限公司《中(zhong)標通知書》 ，公司中(zhong)標合同的預估不銹(xiu)鋼管需(xu)用量約(yue)120萬(wan)米，總計(ji)含稅金額約(yue)3.7億元。
“目前公司(si)鍋(guo)爐(lu)管產(chan)品在手訂(ding)單(dan)充(chong)足，需(xu)求增量較為明顯，產(chan)線(xian)總體保持滿(man)負(fu)荷運行。”常寶(bao)股份1月(yue)12日在接受調研(yan)時表示，公司(si)目前具有20萬(wan)噸以上的(de)中小口徑(jing)高(gao)壓鍋(guo)爐(lu)管產(chan)能(neng)規模，火電鍋(guo)爐(lu)管市場的(de)回(hui)暖是(shi)較好發展機遇。
下(xia)游客(ke)戶的訂單(dan)也(ye)推動頭部公司快速投擴產。據(ju)武進不(bu)銹相關負責人介紹，公司在2022年下(xia)半年調整了此前“2萬(wan)噸(dun)高(gao)端(duan)裝備用高(gao)性(xing)能(neng)不(bu)銹鋼(gang)無縫(feng)管”募投項(xiang)目，原計(ji)劃1.2萬(wan)噸(dun)火(huo)電鍋爐(lu)不(bu)銹鋼(gang)管產能(neng)提升至1.6萬(wan)噸(dun)。該項(xiang)目計(ji)劃于(yu)今年5月建成投產，全(quan)部達產后，公司預(yu)計(ji)火(huo)電鍋爐(lu)不(bu)銹鋼(gang)管產能(neng)為(wei)2萬(wan)噸(dun)至2.5萬(wan)噸(dun)。
作為國內火電鍋爐(lu)管(guan)龍頭之一(yi)，盛德鑫(xin)泰新增產(chan)能(neng)(neng)也即將(jiang)投產(chan)。公司表示，目前擁有不銹鋼管(guan)產(chan)能(neng)(neng)約(yue)1.5萬噸，預計(ji)新產(chan)線今年(nian)一(yi)季(ji)度開始(shi)投產(chan)，二季(ji)度滿負荷運行。
政策(ce)加碼 行業(ye)景(jing)氣度有望持續(xu)
談(tan)及未來火電鍋爐不銹鋼管行業發展趨勢，多位業內(nei)人士的(de)預(yu)期較為(wei)樂觀(guan)。
據吉祥預測，2023年(nian)(nian)火(huo)電鍋爐(lu)不銹鋼管的需求會(hui)出現翻倍增長，相關產品價格也(ye)有進一步(bu)提漲空間。“業內預測2025年(nian)(nian)需求量是8萬(wan)噸至(zhi)10萬(wan)噸，我覺得今年(nian)(nian)就能達(da)到這個量。”吉祥說。
他表示，做(zuo)出這(zhe)樣預測(ce)是(shi)基(ji)于三個基(ji)本判斷：從行業趨(qu)勢看(kan)，上一個煤電(dian)(dian)基(ji)礎建設高峰（2005年(nian)至2010年(nian)）的(de)設備管道已經(jing)到了(le)改造更換周(zhou)期；從國家(jia)發展改革(ge)委煤炭保(bao)供會議傳遞的(de)信號看(kan)，火電(dian)(dian)行業新項(xiang)目投資還在加快；從產能來看(kan)，過去兩(liang)年(nian)業內投資擴建的(de)產能將陸續釋(shi)放。
據(ju)了解，2022年9月(yue)，國家發展(zhan)改革委煤炭保供會上，提出2022年至2023年火(huo)電將新開(kai)工1.65億(yi)千瓦。基于(yu)上述數(shu)據(ju)，一些頭部鍋爐廠商也表達(da)了樂(le)觀預(yu)期。
“按(an)照(zhao)一年(nian)8000萬(wan)（千瓦）的(de)(de)(de)水平(ping)計算，國(guo)(guo)產(chan)(chan)(chan)火(huo)電鍋(guo)爐(lu)管(guan)產(chan)(chan)(chan)品一個(ge)月(yue)的(de)(de)(de)用量(liang)甚至(zhi)比(bi)以前(qian)(qian)一年(nian)的(de)(de)(de)用量(liang)都(dou)要多。”國(guo)(guo)內某(mou)頭部鍋(guo)爐(lu)廠技術人員介紹，目前(qian)(qian)火(huo)電鍋(guo)爐(lu)不銹(xiu)鋼管(guan)國(guo)(guo)內產(chan)(chan)(chan)能約4萬(wan)噸，缺口較大，預計今年(nian)火(huo)電鍋(guo)爐(lu)管(guan)的(de)(de)(de)需求會比(bi)較旺盛(sheng)。
