“現在，國產火電鍋爐用不(bu)銹鋼管產品一個月的用量甚至比以前一年都多。”提及行業熱度，國內某頭部企業相關負責人介紹，相關產品價格已較去年上半年上漲至少20%。
2022年(nian)，在鋼鐵行業(ye)整體虧損低迷(mi)的背景(jing)下(xia)，火電鍋(guo)爐不銹鋼管(guan)這一細分領(ling)域“異(yi)軍突起”，不僅實現(xian)了逆勢增長，多家上市公司業(ye)績還(huan)創下(xia)新高。進入2023年(nian)，行業(ye)高景(jing)氣度(du)仍在持續。
未(wei)來(lai)行業發展趨勢(shi)如何？一(yi)(yi)位業內人士在接(jie)受上(shang)海證券報(bao)記者采(cai)訪(fang)時表示(shi)，受益于火電核(he)準量大增以及改造(zao)升級需(xu)求提振，預計火電鍋(guo)爐管尤其(qi)是(shi)S30432、HR3C等高端管材需(xu)求旺(wang)盛，相(xiang)關產(chan)品價格(ge)有望進一(yi)(yi)步上(shang)漲。
國(guo)家(jia)能源局日前發(fa)布2022年全國(guo)電(dian)力工業統計數(shu)據，全國(guo)主要發(fa)電(dian)企業電(dian)源工程建設投資(zi)完成(cheng)7208億(yi)元，同(tong)比增長22.8%。其中，火電(dian)完成(cheng)投資(zi)909億(yi)元，同(tong)比增長28.4%。另(ling)外，北大(da)能源研究(jiu)院發(fa)布的數(shu)據顯示，2022年1至11月，我國(guo)新核準(zhun)(zhun)的煤(mei)電(dian)項目裝機(ji)總量已達6524萬千瓦，超過了(le)2021年核準(zhun)(zhun)總量的3倍。
火(huo)電投資(zi)建設趨熱也(ye)帶“熱”了整(zheng)個(ge)產業鏈，其中，有著“鍋(guo)爐的(de)骨架”之稱的(de)火(huo)電鍋(guo)爐不銹鋼管便(bian)出現(xian)了需(xu)求猛(meng)增情況(kuang)。
“2021年(nian)，我們(men)供貨(huo)(huo)量是5000噸，到了(le)2022年(nian)，供貨(huo)(huo)量直接(jie)翻了(le)一(yi)番，突破1萬噸。”提及行業(ye)(ye)熱度，武進不銹技術(shu)工程師吉祥難掩喜悅(yue)，他(ta)表示，除(chu)了(le)供貨(huo)(huo)量攀升，行業(ye)(ye)招投標的節奏也(ye)在(zai)加快。“往年(nian)從電廠批(pi)復核準到招投標、下訂單(dan)，大致需要一(yi)年(nian)多(duo)時(shi)間，現在(zai)已縮短至半(ban)年(nian)。”
更直觀的變化來自相(xiang)關產品價格(ge)。據(ju)介紹，自2022年上(shang)半(ban)年以(yi)來，火電鍋爐不銹(xiu)鋼管的價格(ge)每噸已上(shang)調1萬(wan)元(yuan)(yuan)至1.5萬(wan)元(yuan)(yuan)，漲幅達20%至25%。“這(zhe)還(huan)是相(xiang)對保守(shou)的數據(ju)，目前我們S30432產品的報價是每噸5.5萬(wan)元(yuan)(yuan)至5.8萬(wan)元(yuan)(yuan)。”吉(ji)祥(xiang)表(biao)示。
產(chan)銷兩旺、價格提漲(zhang)，相關上市公司(si)也(ye)高(gao)調“預喜”。武進不銹(xiu)2月1日晚發布業績快(kuai)報，公司(si)2022年實現營(ying)收28.30億元(yuan)，同比(bi)增長(chang)4.86%；歸(gui)母凈利(li)潤(run)2.15億元(yuan)，同比(bi)增長(chang)22.02%。對比(bi)2022年前(qian)三季度，公司(si)2022年全(quan)年凈利(li)潤(run)增速實現正增長(chang)。
多家(jia)同(tong)(tong)類公司業績也創下歷(li)史(shi)新(xin)高。常寶股份預計2022年(nian)(nian)盈(ying)利4.3億元(yuan)至5.3億元(yuan)，同(tong)(tong)比增長(chang)217%至290% ，公司表示，2022年(nian)(nian)其(qi)產(chan)品產(chan)銷規模大幅增長(chang)并創歷(li)史(shi)新(xin)高。久立特(te)材(cai)日前披(pi)露(lu)，預計2022年(nian)(nian)實(shi)現歸母凈(jing)利潤11.9億元(yuan)至13.5億元(yuan)，同(tong)(tong)比增長(chang)50%至70%，創下上市以來(lai)最好盈(ying)利水平。
在價格上漲、供需(xu)緊張的背景(jing)下，下游鍋爐(lu)廠商也積極鎖單，力保供應。
以武進不(bu)銹為例，2022年12月，公(gong)司(si)收(shou)到國內(nei)三大(da)鍋(guo)爐廠之(zhi)一的上海鍋(guo)爐廠有限公(gong)司(si)《中(zhong)標通知書》 ，公(gong)司(si)中(zhong)標合(he)同的預估不(bu)銹鋼管需用量約120萬米(mi)，總(zong)計(ji)含稅金額(e)約3.7億元(yuan)。
“目前(qian)公(gong)司(si)鍋(guo)爐(lu)管產品在(zai)手(shou)訂(ding)單充足(zu)，需求增量較為明顯，產線總體保持滿負荷運(yun)行。”常寶股(gu)份1月(yue)12日在(zai)接(jie)受(shou)調研(yan)時表示，公(gong)司(si)目前(qian)具有20萬噸以上的中小(xiao)口徑(jing)高壓(ya)鍋(guo)爐(lu)管產能規(gui)模，火電鍋(guo)爐(lu)管市場的回暖是(shi)較好發展(zhan)機遇(yu)。
下(xia)游客戶的訂單也推動頭部公司快速投擴產(chan)。據武進(jin)不(bu)銹(xiu)相關負責人介紹，公司在2022年(nian)下(xia)半年(nian)調整了(le)此前“2萬(wan)(wan)噸(dun)高端裝備用高性能不(bu)銹(xiu)鋼(gang)無縫管(guan)”募投項(xiang)目(mu)，原(yuan)計(ji)劃1.2萬(wan)(wan)噸(dun)火電鍋(guo)爐(lu)不(bu)銹(xiu)鋼(gang)管(guan)產(chan)能提升至1.6萬(wan)(wan)噸(dun)。該項(xiang)目(mu)計(ji)劃于(yu)今(jin)年(nian)5月建成投產(chan)，全部達產(chan)后，公司預(yu)計(ji)火電鍋(guo)爐(lu)不(bu)銹(xiu)鋼(gang)管(guan)產(chan)能為2萬(wan)(wan)噸(dun)至2.5萬(wan)(wan)噸(dun)。
作(zuo)為國內火電(dian)鍋爐管龍頭(tou)之一(yi)，盛(sheng)德(de)鑫泰(tai)新(xin)增產能也即(ji)將投產。公司表示，目前擁有不銹鋼管產能約1.5萬(wan)噸，預計新(xin)產線今年一(yi)季(ji)度開始(shi)投產，二季(ji)度滿負荷運行。
政策加碼 行業景氣度有望持續
談及未來火電鍋爐不銹鋼管(guan)行業發展趨勢，多(duo)位業內人(ren)士的預期較為樂觀。
據吉(ji)(ji)祥預測，2023年(nian)火電鍋爐不(bu)銹鋼(gang)管的需(xu)求會出(chu)現翻倍(bei)增長，相關(guan)產品(pin)價(jia)格也(ye)有進一(yi)步提(ti)漲空間。“業內預測2025年(nian)需(xu)求量(liang)是8萬噸至10萬噸，我覺得今年(nian)就能達(da)到這個量(liang)。”吉(ji)(ji)祥說(shuo)。
他(ta)表示(shi)，做出(chu)這樣預測是基(ji)于三(san)個基(ji)本判斷：從行(xing)業(ye)趨勢看(kan)，上一(yi)個煤電基(ji)礎建設高峰（2005年至2010年）的設備管道已經到了改造更換周期；從國家發展改革委煤炭保(bao)供(gong)會(hui)議傳遞(di)的信號(hao)看(kan)，火(huo)電行(xing)業(ye)新(xin)項目(mu)投資還在(zai)加快；從產能(neng)(neng)來看(kan)，過(guo)去兩年業(ye)內投資擴建的產能(neng)(neng)將陸(lu)續釋放。
據(ju)了解，2022年(nian)(nian)9月，國家發展改(gai)革委煤炭(tan)保供會上，提出2022年(nian)(nian)至2023年(nian)(nian)火電將新開工1.65億千瓦。基于上述數據(ju)，一(yi)些(xie)頭部(bu)鍋爐廠(chang)商也表達了樂觀預期。
“按照一年8000萬(wan)(wan)（千瓦）的水平(ping)計算，國產(chan)火電(dian)鍋(guo)(guo)爐(lu)管(guan)產(chan)品一個月的用量(liang)甚至比以前一年的用量(liang)都要多。”國內某頭部(bu)鍋(guo)(guo)爐(lu)廠技術(shu)人員介紹(shao)，目前火電(dian)鍋(guo)(guo)爐(lu)不(bu)銹鋼管(guan)國內產(chan)能約4萬(wan)(wan)噸，缺口較(jiao)大(da)，預計今(jin)年火電(dian)鍋(guo)(guo)爐(lu)管(guan)的需求會比較(jiao)旺盛。
