“現在，國產火電鍋爐用不銹(xiu)鋼管產品一個月的用量甚至比以前一年都多。”提及行業熱度，國內某頭部企業相關負責人介紹，相關產品價格已較去年上半年上漲至少20%。
2022年，在鋼鐵(tie)行業(ye)整體虧(kui)損低迷的(de)背景下，火電鍋爐(lu)不銹鋼管這一(yi)細分領(ling)域“異軍突起”，不僅實現了(le)逆勢(shi)增(zeng)長(chang)，多家上市公司業(ye)績還(huan)創下新高(gao)(gao)。進入2023年，行業(ye)高(gao)(gao)景氣度仍(reng)在持續。
未來行業發展趨勢(shi)如(ru)何(he)？一位(wei)業內人士在接受(shou)上海證券(quan)報記者采(cai)訪時表示，受(shou)益(yi)于火(huo)電(dian)核準量(liang)大增以及(ji)改造升級需(xu)求提振，預計火(huo)電(dian)鍋(guo)爐管尤其是S30432、HR3C等高端管材(cai)需(xu)求旺盛，相關產品(pin)價格有(you)望進一步上漲。
國(guo)(guo)家能(neng)源局日前發布2022年全國(guo)(guo)電(dian)(dian)力工業(ye)統計數據，全國(guo)(guo)主要發電(dian)(dian)企業(ye)電(dian)(dian)源工程建設投資完成7208億(yi)元，同比增長22.8%。其(qi)中(zhong)，火電(dian)(dian)完成投資909億(yi)元，同比增長28.4%。另外(wai)，北大能(neng)源研究院發布的數據顯(xian)示(shi)，2022年1至11月，我國(guo)(guo)新核準的煤(mei)電(dian)(dian)項(xiang)目裝機總(zong)量(liang)已達6524萬(wan)千瓦，超過了2021年核準總(zong)量(liang)的3倍(bei)。
火(huo)電投資(zi)建設趨熱也帶“熱”了(le)整個產業鏈，其中，有著“鍋(guo)爐(lu)的骨架”之稱(cheng)的火(huo)電鍋(guo)爐(lu)不銹鋼管便出現(xian)了(le)需求猛增情況。
“2021年，我們供(gong)貨(huo)量(liang)(liang)是(shi)5000噸，到(dao)了2022年，供(gong)貨(huo)量(liang)(liang)直接翻了一(yi)番(fan)，突破1萬噸。”提及行(xing)業(ye)熱度，武進不銹技術工程(cheng)師吉祥難掩喜悅，他表(biao)示，除了供(gong)貨(huo)量(liang)(liang)攀(pan)升，行(xing)業(ye)招投標的節奏也在加快。“往年從(cong)電廠批復核準到(dao)招投標、下訂單，大致需要一(yi)年多時間(jian)，現在已縮短至半(ban)年。”
更直觀的(de)變化來(lai)自相(xiang)關產(chan)品(pin)價(jia)格。據介紹，自2022年(nian)上半年(nian)以來(lai)，火電鍋爐不銹鋼管的(de)價(jia)格每噸(dun)已上調1萬元(yuan)(yuan)至(zhi)1.5萬元(yuan)(yuan)，漲幅達20%至(zhi)25%。“這(zhe)還是(shi)相(xiang)對保守的(de)數(shu)據，目前(qian)我們S30432產(chan)品(pin)的(de)報價(jia)是(shi)每噸(dun)5.5萬元(yuan)(yuan)至(zhi)5.8萬元(yuan)(yuan)。”吉祥表(biao)示(shi)。
產銷兩(liang)旺、價格提(ti)漲，相關上市公(gong)司也高調“預喜”。武進(jin)不銹2月(yue)1日(ri)晚發布(bu)業績快報，公(gong)司2022年(nian)實現(xian)營收28.30億元，同(tong)比(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)4.86%；歸母凈利潤2.15億元，同(tong)比(bi)增(zeng)(zeng)長(chang)22.02%。對(dui)比(bi)2022年(nian)前(qian)三季(ji)度(du)，公(gong)司2022年(nian)全年(nian)凈利潤增(zeng)(zeng)速實現(xian)正增(zeng)(zeng)長(chang)。
多(duo)家同類(lei)公司(si)業績也(ye)創(chuang)下歷史新高。常寶股份預計2022年(nian)盈利4.3億(yi)(yi)元至(zhi)(zhi)(zhi)5.3億(yi)(yi)元，同比(bi)增長217%至(zhi)(zhi)(zhi)290% ，公司(si)表示，2022年(nian)其產品產銷規模大幅增長并(bing)創(chuang)歷史新高。久(jiu)立特(te)材日前披露，預計2022年(nian)實(shi)現歸母凈(jing)利潤11.9億(yi)(yi)元至(zhi)(zhi)(zhi)13.5億(yi)(yi)元，同比(bi)增長50%至(zhi)(zhi)(zhi)70%，創(chuang)下上市以來最好(hao)盈利水平。
在價格上漲、供需(xu)緊張的(de)背景下，下游鍋(guo)爐廠商(shang)也積(ji)極鎖單，力保供應。
以武進不銹為例，2022年12月，公司收到國內三大鍋爐廠(chang)之(zhi)一的上海鍋爐廠(chang)有(you)限(xian)公司《中標通(tong)知書》 ，公司中標合(he)同的預(yu)估不銹鋼管需用(yong)量約(yue)120萬米，總計含稅金額約(yue)3.7億元。
“目前公司(si)鍋(guo)爐(lu)(lu)管(guan)產(chan)品在(zai)(zai)手訂(ding)單(dan)充足(zu)，需求(qiu)增量較為明顯，產(chan)線總體保(bao)持滿負(fu)荷運(yun)行。”常寶股份1月12日(ri)在(zai)(zai)接受(shou)調(diao)研時表示(shi)，公司(si)目前具有20萬噸以(yi)上的(de)中(zhong)小口徑高壓(ya)鍋(guo)爐(lu)(lu)管(guan)產(chan)能規模，火電(dian)鍋(guo)爐(lu)(lu)管(guan)市(shi)場的(de)回暖(nuan)是較好發展機(ji)遇(yu)。
下游客戶(hu)的訂單也推動(dong)頭部(bu)公司(si)快速投擴(kuo)產(chan)(chan)。據武進不銹相關負(fu)責人介紹，公司(si)在(zai)2022年下半年調(diao)整了此(ci)前(qian)“2萬(wan)(wan)噸(dun)高端裝(zhuang)備用(yong)高性能不銹鋼無縫管”募投項目，原計劃1.2萬(wan)(wan)噸(dun)火電鍋爐(lu)不銹鋼管產(chan)(chan)能提(ti)升至(zhi)1.6萬(wan)(wan)噸(dun)。該項目計劃于今年5月建成投產(chan)(chan)，全部(bu)達產(chan)(chan)后(hou)，公司(si)預計火電鍋爐(lu)不銹鋼管產(chan)(chan)能為2萬(wan)(wan)噸(dun)至(zhi)2.5萬(wan)(wan)噸(dun)。
作為國內火電(dian)鍋爐管(guan)龍(long)頭之一，盛德鑫泰新(xin)增產能也即將投產。公司(si)表示(shi)，目前擁有不銹鋼管(guan)產能約1.5萬噸，預計新(xin)產線今年(nian)一季(ji)度開始投產，二季(ji)度滿負(fu)荷運(yun)行(xing)。
政策加碼 行(xing)業景氣度有望持續
談及未來(lai)火電鍋爐不銹(xiu)鋼管(guan)行業發展趨勢，多位業內人士的預期較為樂觀。
據吉祥(xiang)預測，2023年(nian)火電鍋(guo)爐不銹(xiu)鋼管的需(xu)求會(hui)出現翻倍增長，相關產品價格也有進一(yi)步提漲空間。“業內預測2025年(nian)需(xu)求量(liang)是(shi)8萬噸至10萬噸，我覺得今年(nian)就(jiu)能達到這(zhe)個量(liang)。”吉祥(xiang)說。
他(ta)表示，做(zuo)出這樣預測是基(ji)于三個基(ji)本判斷：從行業(ye)趨勢(shi)看，上一(yi)個煤電基(ji)礎建設高峰(feng)（2005年(nian)至2010年(nian)）的(de)設備(bei)管道已經到了改造更換周(zhou)期；從國家發展改革委煤炭保供會議傳遞的(de)信號看，火電行業(ye)新項(xiang)目投資還在加快；從產(chan)能來看，過(guo)去兩年(nian)業(ye)內投資擴建的(de)產(chan)能將陸(lu)續釋(shi)放。
據(ju)了解(jie)，2022年9月，國家發展改革委(wei)煤炭(tan)保供(gong)會上(shang)，提出(chu)2022年至(zhi)2023年火電(dian)將新開工1.65億千瓦(wa)。基于(yu)上(shang)述數據(ju)，一些頭(tou)部(bu)鍋爐(lu)廠商也(ye)表達(da)了樂(le)觀預期(qi)。
“按(an)照一(yi)年(nian)8000萬（千瓦）的(de)水平計(ji)算，國產火(huo)電鍋爐管產品一(yi)個月的(de)用量甚至(zhi)比(bi)(bi)以前一(yi)年(nian)的(de)用量都要多。”國內某頭部鍋爐廠技術(shu)人員介紹(shao)，目前火(huo)電鍋爐不銹鋼(gang)管國內產能(neng)約4萬噸，缺(que)口(kou)較大，預(yu)計(ji)今(jin)年(nian)火(huo)電鍋爐管的(de)需求(qiu)會(hui)比(bi)(bi)較旺盛。
