“現在，國產火電鍋爐用不銹鋼管產品一個月的用量甚至比以前一年都多。”提及行業熱度，國內某頭部企業相關負責人介紹，相關產品價格已較去年上半年上漲至少20%。
2022年(nian)，在鋼(gang)鐵行業(ye)(ye)整(zheng)體(ti)虧損低(di)迷(mi)的背景下，火電鍋爐不(bu)銹(xiu)鋼(gang)管(guan)這一細分領域(yu)“異軍突起(qi)”，不(bu)僅實現了逆勢增長(chang)，多(duo)家上市公司業(ye)(ye)績還(huan)創下新高。進入2023年(nian)，行業(ye)(ye)高景氣度仍在持續。
未(wei)來(lai)行業發展趨勢如(ru)何？一位業內人士在接受(shou)(shou)上海證券(quan)報記者采訪(fang)時表示，受(shou)(shou)益于(yu)火電核準量大增以及改造(zao)升級需(xu)求提(ti)振，預計火電鍋爐管(guan)尤其是S30432、HR3C等高端管(guan)材需(xu)求旺盛，相(xiang)關產品(pin)價(jia)格(ge)有(you)望進一步上漲。
國(guo)家能(neng)源局日前發布2022年(nian)全國(guo)電(dian)力工業(ye)統計數(shu)據，全國(guo)主要發電(dian)企(qi)業(ye)電(dian)源工程建設投資完成7208億(yi)元(yuan)，同比(bi)增長22.8%。其(qi)中(zhong)，火(huo)電(dian)完成投資909億(yi)元(yuan)，同比(bi)增長28.4%。另外，北大能(neng)源研究院發布的數(shu)據顯示，2022年(nian)1至11月(yue)，我國(guo)新核(he)準的煤電(dian)項目裝機總量已達6524萬千(qian)瓦，超過(guo)了2021年(nian)核(he)準總量的3倍(bei)。
火(huo)電(dian)投資建設(she)趨(qu)熱也帶“熱”了(le)整(zheng)個產業(ye)鏈，其中，有著“鍋(guo)爐的骨架(jia)”之稱的火(huo)電(dian)鍋(guo)爐不銹鋼管便出現了(le)需求猛(meng)增(zeng)情(qing)況。
“2021年(nian)，我們供(gong)貨量是5000噸，到(dao)了2022年(nian)，供(gong)貨量直接翻了一番，突破1萬(wan)噸。”提及行(xing)業熱度，武進不銹(xiu)技術(shu)工(gong)程(cheng)師吉祥難(nan)掩喜悅，他表示，除了供(gong)貨量攀(pan)升，行(xing)業招(zhao)投標(biao)的(de)節奏也在加快。“往(wang)年(nian)從電廠(chang)批復核準到(dao)招(zhao)投標(biao)、下(xia)訂單(dan)，大致需要一年(nian)多時間(jian)，現在已縮短至半年(nian)。”
更(geng)直(zhi)觀的(de)變化來自(zi)相關產品價(jia)格。據介紹，自(zi)2022年(nian)上半年(nian)以來，火電鍋爐(lu)不銹鋼管(guan)的(de)價(jia)格每(mei)噸(dun)已上調1萬(wan)(wan)元(yuan)至1.5萬(wan)(wan)元(yuan)，漲幅達20%至25%。“這(zhe)還是相對保守的(de)數(shu)據，目前我們S30432產品的(de)報價(jia)是每(mei)噸(dun)5.5萬(wan)(wan)元(yuan)至5.8萬(wan)(wan)元(yuan)。”吉祥(xiang)表示(shi)。
產銷兩旺、價(jia)格提漲，相關(guan)上市(shi)公(gong)司也高調(diao)“預喜(xi)”。武進(jin)不銹2月1日晚發布(bu)業績快報，公(gong)司2022年實現營收28.30億元，同(tong)比(bi)增(zeng)長(chang)4.86%；歸母凈(jing)利(li)潤(run)2.15億元，同(tong)比(bi)增(zeng)長(chang)22.02%。對比(bi)2022年前三季度，公(gong)司2022年全年凈(jing)利(li)潤(run)增(zeng)速實現正(zheng)增(zeng)長(chang)。
多(duo)家同類公司業(ye)績(ji)也創下歷史新(xin)高(gao)。常寶股份預計2022年(nian)(nian)盈利(li)4.3億(yi)元(yuan)(yuan)至5.3億(yi)元(yuan)(yuan)，同比增長(chang)217%至290% ，公司表(biao)示，2022年(nian)(nian)其產品產銷規模大(da)幅增長(chang)并創歷史新(xin)高(gao)。久立特材日前披露，預計2022年(nian)(nian)實(shi)現歸母(mu)凈利(li)潤11.9億(yi)元(yuan)(yuan)至13.5億(yi)元(yuan)(yuan)，同比增長(chang)50%至70%，創下上(shang)市以來最(zui)好盈利(li)水平(ping)。
在價格上(shang)漲(zhang)、供需緊張的(de)背景下(xia)，下(xia)游鍋爐廠商也積極(ji)鎖單，力保(bao)供應(ying)。
以武進不(bu)銹(xiu)為例，2022年(nian)12月，公(gong)(gong)司(si)收到(dao)國內三大(da)鍋(guo)爐廠(chang)之(zhi)一的(de)上海鍋(guo)爐廠(chang)有限公(gong)(gong)司(si)《中標通知書(shu)》 ，公(gong)(gong)司(si)中標合同的(de)預估不(bu)銹(xiu)鋼管需用量約120萬米，總計含稅金額約3.7億元。
“目(mu)前公司鍋爐(lu)管(guan)產(chan)品在手訂(ding)單充足，需求增量(liang)較為明顯，產(chan)線總體保持滿負荷運行。”常(chang)寶股份1月12日在接受調(diao)研(yan)時表示，公司目(mu)前具有(you)20萬噸以上的中小(xiao)口徑(jing)高壓鍋爐(lu)管(guan)產(chan)能規(gui)模(mo)，火電鍋爐(lu)管(guan)市場的回(hui)暖是較好發展機遇。
下(xia)游客戶(hu)的訂單也(ye)推(tui)動頭部公(gong)(gong)司快速投(tou)擴產。據武進不(bu)(bu)銹(xiu)(xiu)(xiu)相關負責人介紹，公(gong)(gong)司在2022年下(xia)半年調(diao)整了此前“2萬噸(dun)高(gao)端裝備用高(gao)性能不(bu)(bu)銹(xiu)(xiu)(xiu)鋼(gang)(gang)無縫管”募(mu)投(tou)項目，原計(ji)劃1.2萬噸(dun)火電鍋爐(lu)不(bu)(bu)銹(xiu)(xiu)(xiu)鋼(gang)(gang)管產能提升至1.6萬噸(dun)。該項目計(ji)劃于今年5月建成投(tou)產，全部達產后，公(gong)(gong)司預(yu)計(ji)火電鍋爐(lu)不(bu)(bu)銹(xiu)(xiu)(xiu)鋼(gang)(gang)管產能為2萬噸(dun)至2.5萬噸(dun)。
作為(wei)國內(nei)火電鍋爐管(guan)龍(long)頭(tou)之一，盛德鑫泰新(xin)增產(chan)能也即將(jiang)投產(chan)。公司表示，目前(qian)擁有不銹鋼管(guan)產(chan)能約1.5萬噸，預(yu)計新(xin)產(chan)線(xian)今年(nian)一季度開始投產(chan)，二季度滿負(fu)荷運行(xing)。
政策加碼(ma) 行業景氣(qi)度有望(wang)持續(xu)
談及未來火(huo)電鍋(guo)爐不銹鋼管行(xing)業(ye)發展趨勢(shi)，多位業(ye)內人士的預期較為樂觀。
據吉祥(xiang)預(yu)測(ce)(ce)，2023年(nian)火電(dian)鍋爐不銹鋼(gang)管的需求(qiu)會出現翻倍增長(chang)，相(xiang)關產(chan)品價格也有(you)進一步提漲空間。“業內預(yu)測(ce)(ce)2025年(nian)需求(qiu)量是(shi)8萬噸(dun)至10萬噸(dun)，我覺得今年(nian)就(jiu)能達(da)到(dao)這個(ge)量。”吉祥(xiang)說。
他表示，做出這樣預測是基(ji)(ji)于三個(ge)基(ji)(ji)本判斷：從(cong)行業趨勢看(kan)，上一(yi)個(ge)煤(mei)電(dian)基(ji)(ji)礎建設高峰（2005年至(zhi)2010年）的(de)(de)設備管道已(yi)經(jing)到了改(gai)造(zao)更換(huan)周期；從(cong)國家(jia)發展(zhan)改(gai)革(ge)委(wei)煤(mei)炭保供會議(yi)傳遞的(de)(de)信號(hao)看(kan)，火電(dian)行業新項目(mu)投資還在加快；從(cong)產(chan)能來看(kan)，過(guo)去(qu)兩(liang)年業內投資擴建的(de)(de)產(chan)能將陸(lu)續(xu)釋放。
據了解，2022年9月，國家發展改革(ge)委煤(mei)炭保供會上(shang)，提(ti)出2022年至2023年火電將新開(kai)工(gong)1.65億(yi)千瓦。基于上(shang)述數據，一些頭部(bu)鍋(guo)爐(lu)廠商也(ye)表達了樂觀(guan)預期。
“按照一年(nian)8000萬（千瓦(wa)）的(de)水平計算，國產火(huo)電(dian)(dian)鍋(guo)爐(lu)管(guan)產品一個月的(de)用量(liang)甚(shen)至(zhi)比以前一年(nian)的(de)用量(liang)都要(yao)多。”國內某頭部鍋(guo)爐(lu)廠技術人員介紹，目(mu)前火(huo)電(dian)(dian)鍋(guo)爐(lu)不銹(xiu)鋼管(guan)國內產能(neng)約4萬噸，缺口較大，預計今年(nian)火(huo)電(dian)(dian)鍋(guo)爐(lu)管(guan)的(de)需求會(hui)比較旺(wang)盛。
